안녕하세요 판타지감자 입니다. 최근 월배당과 커버콜 열풍이 이어지고 있다. 그래서 비교해봤습니다. YieldMax가 최근 출시한 초고배당 ETF와 수익률을 제공하는 표를 참고하실 수 있습니다. 이 표에는 TSLY, CONY, NVDY, MSTY, NFLY, NVDY와 같은 ETF가 포함되어 있으며 각각의 총 수익률을 보여줍니다. VOO와 TQQQ도 비교를 위해 포함되었습니다.
간략한 설명: 티커가 너무 많아서 어렵다면 처음 두세 글자만 봐도 유추할 수 있고 보통 Y로 끝난다. Y: ETF가 수익률 극대화를 목표로 하는 커버콜 전략인 YieldMax의 약자. 채택되었음을 나타냅니다. Yield Max ETF: 기초자산명 + Y
MSTY는 비트코인 기업으로 떠오르고 있는 MicroStrategy(MSTR)를 기본지수로 따르고 있습니다. AMZY는 Amazon(AMZN)을 기본 인덱스로 따릅니다. TSLY는 Tesla(TSLA)를 기본 지수로 따릅니다. CONY는 코인베이스(COIN)를 기본 지수로 따릅니다. 이어NFLY에 이어 넷플릭스(NFLX)가 기본 지수로 QQQY에 이어 나스닥 100(QQQ)이 기본 지수로 VOO S&P500 Basic Index TrackingTQQQ QQQ 3x Leverage 여기까지 이해하셨다면 배당률과 수익률을 살펴보겠습니다. 아래는 올해 1월 1일부터 12월 22일까지 초고배당주 7개 종목의 수익률을 기본지수 수익률과 비교한 표이다.
현재까지의 커버콜 수익률 비교
수익률은 TR과 PR로 구분됩니다. TR은 배당금 재투자를 의미하고, PR은 지수 단일 수익률을 의미합니다. 초고배당주의 TR과 PR은 일반 배당주의 TR과 PR과 매우 다르다. 초고배당주는 그 자체로 배당금이 많다. 따라서 기초지수가 하락하더라도 배당금재투자(TR)가 이루어지면 배당금이 기초지수를 잡고 상승하게 된다. 이들 ETF의 TR 수익률을 비교해 보면 MSTY가 248.77%%로 가장 높다. 높은 수익률을 보이고 있으며, NVDY가 107.93%로 뒤를 잇고 있습니다. NFLY, AMZY, CONY, TSLY, QQQY 순서로 반품을 기록하고 있습니다. 기껏해야 QQQY를 제외하고는 QQQ와 유사한 수익을 얻고 있습니다. 배당률은 대부분 70~80%에 가깝습니다. 1천만원을 넣으면 1년에 700만원, 800만원(세전)을 받게 된다는 뜻이다. 초보자가 이런 생각에 빠지는 곳이 바로 여기입니다. 이런 계산이 가능하기 때문이죠. 1년 6개월 정도만 투자하면 원금만큼 배당을 받을 수 있겠죠?! 그러면 원금만 받으면 그 이후로는 수익률이 무한대?! 실제로 성공할 수도 있습니다. 그런 사람들이 있습니다. 반면, 같은 계산으로 초고배당주에 투자했다가 큰 원금 손실을 입고 배당률이 급락해 좌초된 사람들도 있다. 그러니 초보분들은 초고배당주에 투자하기 전 몇 가지 알아두시면 좋을 것 같습니다. .이번 달 배당금 70%의 의미는 여러 가지로 나누어진다. 기초지수가 너무 떨어져서 배당률이 오른 것 같습니다. 이제 이번 달 배당금은 70%입니다. 다음 달 월별 배당금을 의미하지 않습니다. 현재까지 배당금은 평균 70%에 불과하며 고정된 가치는 아니다. 앞으로는 20%, 30%로 떨어질 수도 있고, 반대로 오를 수도 있다. 대략 5000만원의 70%가 3500만원이다. 그러면 곧바로 금융소득 종합과세자가 되기 때문에 ISA계좌를 개설할 수 없고 종합과세를 납부해야 합니다. 초고배당주에서는 주의할 점이 또 있다. 1. 높은 변동성: 이 ETF는 Tesla, NVIDIA 및 Coinbase와 같이 변동성이 높은 기초 자산을 대상으로 하기 때문에 위험이 높습니다.2. 배당률 및 주가 하락: 배당률이 높아도 주가가 크게 하락할 수 있습니다. 3. 운용 수수료: 이러한 ETF는 일반적으로 운용 수수료가 높습니다(약 0.99% ~ 1.01%).4. NAV 침식 위험: 지속적으로 높은 배당금으로 인해 ETF의 순자산가치(NAV)가 시간이 지남에 따라 침식될 수 있습니다. 단순히 생각해보면 초고배당이 어떤 이익에서 나오는지 생각해 볼 필요가 있습니다. BM구조에 대해 한번쯤 생각해 볼 필요가 있습니다. 파생옵션이라 하더라도 수익은 항상 월 5%, 6%이며 우리에게 지급되지 않습니다. ROC라는 개념을 사용합니다. 이익이 없을 때는 원금만 받는다고 생각하는 것이 대략 맞습니다. 5. 단일 주식 위험: 각 ETF는 단일 주식에 집중되어 있기 때문에 해당 주식의 성과에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 파생 ETF이기 때문에 투자 상품을 신중하게 선택해야 합니다. 여기서 모순이 발생합니다. 만약 코인이 대박날 거라고 생각해서 CONY에 투자했다면, CONY 대신 코인베이스(COIN) 같은 기본 지수에 투자했다면 더 높은 수익을 얻을 수 있었을 것입니다. 제대로 잡아도 기본지수보다 낮은 수익률을 얻고, 못 맞추면 QQQY처럼 원금은 줄어들지만 배당금으로는 간신히 살아남는다. 게다가 내가 투자한 것이 MSTY가 아닌 QQQY라면 지금 당장 극단적인 FOMO를 느낄 수 있을 것이다. (단일 아이템에 투자하려면 확률을 1/N으로 설정해야 합니다.)6. 현재는 강세장입니다. 추세가 바뀌고 기초 지수가 계속해서 하락한다면 우리는 더욱 가파른 하락세에 직면할 수 있습니다. 지금까지의 수익률(YTD, TR)을 보면 MSTY에 투자해야 할 것 같지만, 제가 보기에는 그리 쉬운 땅은 아닙니다. 초고배당주에 투자하신다면 투자 이유와 전략을 알려주세요. 지금까지 성공했는지, 실패했는지 판단해 보시면 투자에 큰 도움이 될 것입니다. 나는 당신을 지원합니다. 감사합니다.